Finanční pojmy vysvětlené česky

Pojmy od A do Z

Anuitní splátka

Úvěry

Splátka úvěru, která má po celou dobu splácení stejnou výši. Mění se jen její vnitřní poměr: na začátku jde větší část na úrok a menší na umořování dluhu, ke konci je to naopak.

Proto po pěti letech splácení zjistíte, že dlužíte skoro tolik co na začátku — nesplácíte totiž rovnoměrně dluh, ale hlavně úrok.

Bonita

Úvěry

Schopnost klienta splácet úvěr, jak ji posuzuje banka. Skládá se z výše a stability příjmu, stávajících závazků, úvěrové historie a dalších údajů.

Každá banka počítá bonitu podle vlastní metodiky — proto může stejný člověk dostat u dvou bank nabídku lišící se o statisíce.

Čerpání hypotéky

Hypotéky

Okamžik, kdy banka pošle peníze — nejčastěji prodávajícímu nebo do advokátní úschovy. U koupě bývá jednorázové, u stavby nebo rekonstrukce postupné podle toho, jak práce postupují.

DIP — dlouhodobý investiční produkt

Investice

Režim, ve kterém lze investovat s daňovou výhodou. Vklady si odečtete od základu daně až do 48 000 Kč ročně. Tento limit je společný pro DIP, doplňkové penzijní spoření a životní pojištění dohromady.

Při 15% sazbě daně z příjmu to znamená úsporu až 7 200 Kč ročně, při 23% sazbě až 11 040 Kč ročně. Podmínkou je držet produkt nejméně 10 let a zároveň do dosažení 60 let věku a nic z něj mezitím nevybrat.

Spočítat úsporu →

Diverzifikace

Investice

Rozložení peněz mezi víc různých investic, abyste nestáli a nepadali s jedinou. Když se jedné části zrovna nedaří, ostatní to mohou vyrovnat, takže výkyvy celku jsou mírnější.

Je to obyčejné „nedávat všechna vejce do jednoho košíku“ — neochrání vás před každou ztrátou, ale tlumí ránu, když se něco jednoho pokazí.

Doplňkové penzijní spoření

Plánování

Dlouhodobé spoření na penzi, kam kromě vás může přispívat i stát a zaměstnavatel. Peníze se dlouhá léta zhodnocují a vybíráte je až v důchodovém věku.

Kouzlo je v čase a příspěvcích navíc — čím dřív začnete, tím víc za vás odpracuje stát, zaměstnavatel i složené úročení.

DSTI

Úvěry

Poměr měsíčních splátek všech úvěrů k čistému měsíčnímu příjmu, v procentech. Když máte čistý příjem 50 000 Kč a splátky 20 000 Kč, je DSTI 40 %.

Česká národní banka má tento ukazatel pro hypotéky na vlastní bydlení deaktivovaný — není to tedy platný zákonný limit. Závazný zůstal jen limit LTV; poměr ke splátkám si každá banka nastavuje sama, běžně kolem 45 %.

DTI

Úvěry

Poměr celkové výše dluhu k ročnímu čistému příjmu, vyjádřený jako násobek. DTI 8 znamená, že celkový dluh odpovídá osminásobku ročního čistého příjmu.

Stejně jako DSTI je i DTI pro standardní hypotéky na bydlení deaktivovaný — z limitů ČNB zůstal závazný jen LTV. Banky si osminásobek drží jako vlastní interní metodiku a každá jinak.

ETF

Investice

Fond obchodovaný na burze, který v jednom balíčku drží stovky až tisíce firem najednou. Koupí jediné akcie ETF tak rozložíte peníze do celého trhu místo sázky na jednu firmu.

Bývá to levný a přehledný způsob, jak investovat široce. Přesto jeho hodnota kolísá a v mínusu se můžete ocitnout stejně jako u čehokoli jiného.

Fixace

Hypotéky

Období, po které je úroková sazba hypotéky neměnná. Nejběžnější jsou tři, pět a sedm let. Po skončení fixace banka nabídne novou sazbu podle aktuálních podmínek trhu.

Konec fixace je jediný okamžik, kdy můžete hypotéku bez sankce splatit nebo převést jinam.

Spočítat novou splátku →

Inflace a reálný výnos

Obecné

Inflace je postupné zdražování, kvůli kterému za stejné peníze časem koupíte míň. Reálný výnos je to, co vám zbude po odečtení inflace — tedy skutečný nárůst kupní síly, ne jen číslo na výpisu.

Proto peníze ležící na běžném účtu potichu ztrácejí hodnotu — když rostou pomaleji než ceny, reálně chudnete, i když se zůstatek nemění.

Jistina

Úvěry

Samotná půjčená částka bez úroků. Zbývající jistina je to, co ještě dlužíte — nikoli součet zbývajících splátek, který je vyšší o budoucí úroky.

Když chcete vědět, kolik byste museli zaplatit, abyste hypotéku doplatili, ptáte se právě na zbývající jistinu.

LTV — loan to value

Hypotéky

Poměr výše úvěru k hodnotě zastavené nemovitosti v procentech. Úvěr 3 200 000 Kč na nemovitost za 4 000 000 Kč znamená LTV 80 %.

Česká národní banka stanovuje horní hranici 90 % pro žadatele mladší 36 let a 80 % pro ostatní. Čím nižší LTV, tím menší riziko pro banku — a obvykle tím lepší sazba.

Spočítat →

Mimořádná splátka

Hypotéky

Splátka nad rámec pravidelného splátkového kalendáře, která snižuje jistinu. Ke dni konce fixace ji lze provést bez sankce.

Mimo tento termín zákon o spotřebitelském úvěru umožňuje splátku bez poplatku jen ve vymezených situacích — například do 25 % jistiny jednou ročně v období měsíce před výročím smlouvy. Konkrétní podmínky si ověřte ve smlouvě.

Odhad nemovitosti

Hypotéky

Ocenění nemovitosti, ze kterého banka vychází při stanovení LTV. Rozhoduje odhadní cena, ne cena kupní.

Když je odhad nižší než to, co za nemovitost platíte, potřebujete víc vlastních zdrojů — banka totiž počítá procenta z odhadu. Bývá to nejčastější nepříjemné překvapení při vyřizování hypotéky.

p. a.

Obecné

Zkratka latinského per annum, tedy ročně. Sazba 4,9 % p. a. znamená roční úrokovou sazbu, nikoli sazbu za celé období.

Pojištění schopnosti splácet

Úvěry

Pojistka navázaná na úvěr, která splácí za vás, když sami nemůžete — třeba při dlouhé nemoci, úrazu nebo ztrátě práce. Po dobu, kdy vám vypadne příjem, hradí splátky pojišťovna místo vás.

Dává smysl hlavně u velkých dluhů typu hypotéka, kde by pár měsíců bez příjmu ohrozilo bydlení celé rodiny.

Předschválení hypotéky

Hypotéky

Předběžné potvrzení od banky, kolik si můžete půjčit, ještě než si vyberete konkrétní nemovitost. Banka se podívá na vaše příjmy a závazky a řekne orientační strop, se kterým můžete počítat.

S předschválením v ruce jednáte na prohlídkách z pozice síly — prodávající vidí, že financování máte reálně na dosah, ne jen dobrý úmysl.

Refinancování

Hypotéky

Převedení stávajícího úvěru k jiné instituci, která nabídne lepší podmínky. Ke dni konce fixace je bez sankce od původní banky.

Znamená novou žádost, nový odhad a papírování — běžně čtyři až osm týdnů. Výměnou bývá nižší sazba.

Refixace

Hypotéky

Sjednání nové úrokové sazby na další období u stávající banky, bez převodu úvěru jinam. Často stačí podepsat dodatek.

Je administrativně jednodušší než refinancování, ale první nabídnutá sazba bývá horší, než jakou lze získat po srovnání trhu.

Rezerva

Plánování

Snadno dostupné peníze na nečekané výdaje, obvykle ve výši tří až šesti měsíčních výdajů domácnosti.

Drží se odděleně od investic — právě proto, aby se investice nemusela prodávat v nevhodnou dobu. Nutnost vybrat investici v nejhorší možný okamžik je nejčastější důvod, proč lidé na investování prodělají.

RPSN

Úvěry

Roční procentní sazba nákladů. Vyjadřuje celkové náklady úvěru v procentech za rok včetně poplatků, a proto je pro srovnání nabídek vypovídavější než samotná úroková sazba.

Nabídka s nižší úrokovou sazbou, ale vyššími poplatky může mít vyšší RPSN — a být tedy ve výsledku dražší.

Složené úročení

Investice

Zhodnocování, při kterém se výnos připisuje k vloženému kapitálu a v dalším období se zhodnocuje spolu s ním.

Právě proto roste hodnota dlouhodobé investice rychleji ke konci horizontu než na jeho začátku — a proto je u investování nejcennější veličinou čas, ne velikost vkladu.

Vyzkoušet v kalkulačce →

Úroková sazba

Úvěry

Cena, kterou platíte za půjčené peníze — říká, kolik navíc věřiteli vracíte. Fixní sazba zůstává po dohodnutou dobu stejná, takže i splátka je předvídatelná. Pohyblivá sazba se mění podle trhu, takže může klesnout, ale i vzrůst.

Fixní vám dá klid a jistotu splátky. Pohyblivá bývá výhodnější, když sazby klesají — ale berete na sebe riziko, že příště zaplatíte víc.

Vlastní zdroje

Hypotéky

Část ceny nemovitosti, kterou hradíte ze svého a kterou banka nefinancuje. Jejich minimální výše vyplývá z limitu LTV: nejméně 10 % pro žadatele mladší 36 let a 20 % pro ostatní.

Kromě nich počítejte s dalšími penězi na odhad, poplatky, právní služby a na to, co přijde po nastěhování.

Životní pojištění

Plánování

Pojištění, které vyplatí peníze vám nebo vaší rodině, když se stane něco vážného — smrt, invalidita nebo závažná nemoc. Smyslem není spořit, ale zajistit, aby blízcí nespadli do finanční díry, když hlavní živitel vypadne.

Klíčové je pojistit hlavně toho, na jehož příjmu rodina stojí — ne děti nebo domácnost, která žádný příjem nepřináší.

Zástavní právo

Hypotéky

Právo banky uspokojit se z nemovitosti, pokud úvěr nesplácíte. Zapisuje se do katastru nemovitostí.

Zápis do katastru bývá nejdelší částí vyřizování hypotéky — je to jeden z hlavních důvodů, proč celý proces trvá týdny, ne dny.